Rogers annonce les résultats et la majoration de ses offres publiques de rachaten espèces visant huit séries de titres de créance en dollars américains

TORONTO, le 21 juillet 2025 — Rogers Communications Inc. (« Rogers » ou la « Société ») (TSX : RCI.A et RCI.B; NYSE : RCI) a annoncé (i) la publication des résultats de ses huit offres distinctes précédemment diffusées (les « Offres ») visant le rachat en espèces de la totalité ou d’une partie des Billets de chaque série précisée dans le tableau ci-dessous (collectivement, les « Billets »), et (ii) elle a aussi annoncé que Rogers majore la Contrepartie totale à verser pour tous les Billets qu’elle acceptera de racheter dans le cadre des Offres, excluant les intérêts courus mais non payés, de façon que le montant passe de 1 250 000 000 dollars américains à 1 400 000 000 dollars américains (le « Seuil de contrepartie »). Le Seuil de contrepartie majoré est suffisant pour permettre à Rogers de racheter tous (1) les Billets de premier rang à 4,350 % échéant en 2049, (2) les Billets de premier rang à 3,700 % échéant en 2049, (3) les Billets de premier rang à 4,300 % échéant en 2048, (4) les Billets de premier rang à 4,500 % échéant en 2043 et (5) les Billets de premier rang à 5,000 % échéant en 2044 qui, dans chaque cas, ont été valablement déposés à la Date d’expiration ou avant et dont le dépôt n’a pas été valablement révoqué (ainsi que tous les Billets de ces séries qui ont été déposés conformément à la procédure de livraison garantie, au sens de Guaranteed Delivery Procedures). 

Les Offres ont été faites selon les modalités et sous réserve des conditions énoncées dans l’Offre de rachat datée du 11 juillet 2025 relative aux Billets (l’« Offre de rachat ») ainsi que dans l’avis de livraison garantie figurant à l’annexe A de l’Offre de rachat (l’« Avis de livraison garantie » et, avec l’Offre de rachat, les « Documents relatifs à l’offre publique de rachat »). Tous les termes comportant une majuscule initiale qui sont utilisés dans le présent communiqué de presse, mais qui n’y sont pas définis, ont la signification qui leur est attribuée dans l’Offre de rachat.

Les offres ont expiré à 17 h (heure de l’Est) le 18 juillet 2025 (la « Date d’expiration »). La Date de livraison garantie est le 22 juillet 2025 à 17 h (heure de l’Est). La Date de règlement est le 23 juillet 2025.

Selon les renseignements fournis par D.F. King & Co., Inc., l’agent d’information et d’offre dans le cadre des Offres, le montant total du capital des Billets qui ont été valablement déposés à la Date d’expiration ou avant et dont le dépôt n’a pas été valablement révoqué se chiffre à 2 765 201 000 dollars américains. De plus, des Billets correspondant à un montant total du capital de 24 666 000 dollars américains ont été déposés dans le respect de la procédure de livraison garantie et demeurent assujettis à l’exécution par les Porteurs des exigences de livraison qui y sont précisées. Le tableau ci-dessous fournit certains renseignements sur les Offres, notamment le montant total du capital de chaque série de Billets qui ont été valablement déposés et dont le dépôt n’a pas été valablement révoqué à la Date d’expiration ou avant et le montant total du capital des Billets figurant dans les Avis de livraison garantie livrés à la Date d’expiration ou avant conformément aux Documents relatifs à l’offre publique de rachat.

Niveau de priorité de l’acceptation	Titre des Billets	Encours du capital (en millions)	Numéros CUSIP/ISIN(1)	Contrepartie totale(2)	Montant du capital déposé(3)	Montant du capital accepté(3)	Montant du capital figurant dans les Avis de livraison garantie
1	Billets de premier rang à 4,350 % échéant en 2049	1 250 $ US	775109 BN0 / US775109BN09	814,59 $ US	589 372 000 $ US	589 372 000 $ US	1 853 000 $ US
2	Billets de premier rang à 3,700 % échéant en 2049	1 000 $ US	775109 BP5 / US775109BP56	738,97 $ US	457 659 000 $ US	457 659 000 $ US	3 311 000 $ US
3	Billets de premier rang à 4,300 % échéant en 2048	750 $ US	775109 BG5 / US775109BG57	814,06 $ US	243 879 000 $ US	243 879 000 $ US	475 000 $ US
4	Billets de premier rang à 4,500 % échéant en 2043	500 $ US	775109 AX9 / US775109AX99	853,97 $ US	117 898 000 $ US	117 898 000 $ US	Zéro
5	Billets de premier rang à 5,000 % échéant en 2044	1 050 $ US	775109 BB6 / US775109BB60	900,44 $ US	298 325 000 $ US	298 325 000 $ US	3 344 000 $ US
6	Billets de premier rang à 5,450 % échéant en 2043	650 $ US	775109AZ4  / US775109AZ48	940,99 $ US	193 447 000 $ US	Zéro	7 118 000 $ US
7	Billets de premier rang à 2,900 % échéant en 2026	500 $ US	775109 BF7 / US775109BF74	980,36 $ US	174 351 000 $ US	Zéro	320 000 $ US
8	Billets de premier rang à 3,800 % échéant en 2032	2 000 $ US	775109CC3 / C7923QAG3 / 775109CH2 / US775109CC35 / USC7923QAG31 / US775109CH22	926,39 $ US	690 270 000 $ US	Zéro	8 245 000 $ US

(1) La Société n’a fait aucune déclaration quant à la justesse ou à l’exactitude des numéros CUSIP ou ISIN indiqués dans le présent communiqué ou imprimés sur les Billets. Ces numéros sont présentés uniquement par souci de commodité.

(2) La contrepartie totale pour chaque série de Billets (la « Contrepartie totale ») payable par tranche de 1 000 dollars américains de capital de ces séries de Billets valablement déposés aux fins de rachat.

(3) Les montants ne tiennent pas compte du montant du capital des Billets pour lesquels les Porteurs se sont conformés à certaines procédures applicables à la livraison garantie suivant la procédure de livraison garantie. Ces montants demeurent assujettis à la procédure de livraison garantie. Les Billets déposés conformément à la procédure de livraison garantie doivent l’être au plus tard à 17 h (heure de l’Est) le 22 juillet 2025.

En tout, des Billets correspondant à un montant total du capital de 1 707 133 000 dollars américains ont été acceptés aux fins de rachat, excluant les Billets livrés conformément à la procédure de livraison garantie. L’obligation de la Société de réaliser une Offre en ce qui concerne une série précise de Billets valablement déposés est conditionnelle à la satisfaction aux conditions décrites dans l’Offre de rachat, y compris la condition selon laquelle la Contrepartie totale payable pour les Billets rachetés dans le cadre des Offres ne doit pas dépasser le Seuil de contrepartie (après la majoration décrite ci-dessus), et celle selon laquelle le Seuil de contrepartie (après la majoration décrite ci-dessus) doit être suffisant pour payer la Contrepartie totale pour tous les Billets de cette série valablement déposés et dont le dépôt n’a pas été valablement révoqué (compte tenu de tous les Billets valablement déposés qui ont un Niveau de priorité de l’acceptation plus élevé) (la « Condition de seuil de contrepartie »). Le rachat de tous les Billets qui ont été valablement déposés et dont le dépôt n’a pas été valablement révoqué dans le cadre des Offres (y compris ceux qui sont censés faire l’objet d’un dépôt conformément à la procédure de livraison garantie) ferait en sorte que la Condition de seuil de contrepartie ne soit pas satisfaite à l’égard de toutes les Offres relatives aux Billets. Par conséquent, conformément à la Condition de seuil de contrepartie :

(i) Rogers a accepté aux fins de rachat tous les Billets qui ont un Niveau de priorité de l’acceptation de 1 à 5 (inclusivement) dans le tableau ci-dessus et, dans chaque cas, qui ont été valablement déposés et dont le dépôt n’a pas été valablement révoqué à la Date d’expiration ou avant (et acceptera tous les Billets de ces séries qui sont valablement déposés conformément à la procédure de livraison garantie);

(ii) Rogers n’a pas accepté aux fins de rachat les Billets dont le Niveau de priorité de l’acceptation est de 6 à 8 dans le tableau ci-dessus (inclusivement).

Selon les modalités et sous réserve des conditions énoncées dans l’Offre de rachat, les Porteurs dont les Billets ont été acceptés par la Société aux fins de rachat dans le cadre des Offres recevront la Contrepartie totale applicable précisée dans le tableau par tranche de 1 000 dollars américains de capital de ces Billets en espèces à la Date de règlement.

Outre la Contrepartie totale applicable, les Porteurs dont les Billets ont été acceptés par la Société aux fins de rachat à la suite de l’Offre recevront un paiement en espèces égal aux intérêts courus et impayés sur ces Billets entre la date de paiement d’intérêts immédiatement précédente pour ces Billets, inclusivement, et la date de règlement, exclusivement (le « Paiement du coupon couru »). Les intérêts cesseront de courir à la Date de règlement pour tous les Billets acceptés dans le cadre des Offres. En aucun cas des intérêts ne seront payables en raison d’un retard de transmission des fonds aux Porteurs par The Depository Trust Company (la « DTC ») ou ses adhérents.

La Société a retenu les services de BofA Securities, Inc., de Citigroup Global Markets Inc., de Mizuho Securities USA LLC et de Wells Fargo Securities LLC pour agir en qualité de principaux courtiers gérants (les « Courtiers gérants ») dans le cadre des Offres. Pour toute question concernant les modalités et conditions des Offres, veuillez communiquer avec BofA Securities, Inc au +1-888-292-0070 (sans frais) ou au +1-980-387-3907 (à frais virés), Citigroup Global Markets Inc. au +1-800-558-3745 (sans frais) ou au +1-212-723-6106 (à frais virés), Mizuho Securities USA LLC au +1-866-271-7403 (sans frais) ou +1-212-205-7741 (à frais virés) ou Wells Fargo Securities, LLC au +1-866-309-6316 (sans frais) ou au +1-704-410-4235 (à frais virés).

D.F. King & Co., Inc. agit à titre d’agent d’information et d’offre dans le cadre des Offres. Pour toute question ou demande d’aide concernant les Offres ou pour obtenir des exemplaires supplémentaires de l’Offre de rachat, veuillez communiquer avec D.F. King & Co., Inc., à New York, par téléphone au +1 212 269-5550 (pour les banques et les courtiers uniquement) ou au +1 800 967-5084 (numéro sans frais pour les autres personnes intéressées), ou par courriel à l’adresse rci@dfking.com. Vous pouvez également communiquer avec votre courtier en valeurs, banque commerciale, société de fiducie ou autre prête-nom pour obtenir de l’aide concernant les Offres. Les Documents relatifs à l’offre publique de rachat peuvent être consultés ici : www.dfking.com/rci.

Si la Société retire une Offre visant une ou plusieurs séries de Billets, elle en avisera rapidement l’agent d’information et d’offre, et tous les Billets déposés dans le cadre de cette Offre retirée seront retournés sans délai aux Porteurs déposants. À compter de ce retrait, tous les Billets bloqués à la DTC seront libérés.

Restrictions liées à l’offre et à la distribution
Ce communiqué n’est publié qu’à titre informatif. Le présent communiqué n’est pas une Offre de rachat ni une sollicitation d’Offre de vente de Billets ou d’autres titres de la Société ou de ses filiales. Les Offres ne sont présentées que dans le cadre de l’Offre de rachat. Elles ne sont pas faites aux Porteurs de Billets dans des territoires où leur présentation ou leur acceptation contreviendrait aux lois de ces territoires, notamment les lois sur les valeurs mobilières ou sur l’émission des valeurs mobilières. Dans les territoires où les lois sur les valeurs mobilières ou l’émission des valeurs mobilières exigent que les Offres soient faites par un courtier en valeurs agréé, les Offres seront réputées avoir été faites pour le compte de la Société par les Courtiers gérants ou par un ou plusieurs courtiers en valeurs inscrits qui sont agréés en vertu des lois du territoire en question.

Aucune mesure n’a été prise ou ne sera prise dans une province ou un territoire qui permettrait la possession, la diffusion ou la distribution du présent communiqué, de l’Offre de rachat ou de tout document lié à la Société ou aux Billets dans une province ou un territoire où une mesure est requise à cette fin. Par conséquent, ni le présent communiqué, ni l’Offre de rachat, ni tout autre matériel promotionnel ou publicité lié aux Offres ne peuvent être distribués ou publiés, dans un tel pays ou territoire ou en provenance de ceux-ci, sauf en conformité avec les règles ou règlements en vigueur dans un tel pays ou territoire.

Mise en garde concernant les énoncés prospectifs
Le présent communiqué comprend des « renseignements prospectifs » au sens des lois canadiennes sur les valeurs mobilières applicables et des « énoncés prospectifs », au sens de la Private Securities Litigation Reform Act de 1995 des États-Unis (collectivement désignés aux présentes « renseignements prospectifs » ou « énoncés prospectifs »), au sujet, entre autres choses, des modalités et du calendrier d’exécution des Offres, y compris l’acceptation pour l’achat de Billets valablement déposés, le Seuil de contrepartie et la Date de règlement prévue.

Ces renseignements prospectifs reposent sur nombre de prévisions et d’hypothèses en date de la publication du présent communiqué de presse. Les événements et les résultats réels peuvent différer considérablement de ce qui est exprimé ou implicite dans les renseignements prospectifs si les attentes et les hypothèses sous-jacentes se révèlent incorrectes ou si nos objectifs, nos stratégies ou nos intentions changent ou encore en raison des risques, des incertitudes et d’autres facteurs, dont bon nombre sont indépendants de notre volonté, notamment les risques décrits sous les rubriques « À propos des énoncés prospectifs » et « Risques et incertitudes influant sur les secteurs d’activité de la Société » dans la discussion et l’analyse de la direction pour l’exercice clos le 31 décembre 2024.  La Société n’assume aucune obligation de mettre à jour ou de modifier les déclarations contenant des renseignements prospectifs, que ce soit en raison de renseignements nouveaux, d’événements futurs ou autrement, sauf si la loi l’exige.

Les renseignements prospectifs sont inclus dans les présentes afin de fournir des renseignements sur les Offres proposées. Les lecteurs sont priés de tenir compte du fait que cette information pourrait ne pas convenir à d’autres fins. L’obligation de la Société de réaliser une Offre en ce qui concerne une série précise de Billets valablement déposés est conditionnelle à la satisfaction aux conditions décrites dans l’Offre de rachat, y compris la Condition de seuil de contrepartie. En conséquence, rien ne peut garantir que les rachats des Billets effectués dans le cadre des Offres auront lieu ni qu’ils auront lieu au moment attendu qui est indiqué dans le présent communiqué.

À propos de Rogers Communications Inc.
Rogers est la référence canadienne en matière de communications et de divertissement. Ses actions sont inscrites à la Bourse de Toronto (TSX) sous les symboles RCI.A et RCI.B et à la Bourse de New York (NYSE) sous le symbole RCI. Pour en savoir plus, consultez rogers.com ou investisseurs.rogers.com.

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