Rogers annonce la majoration et les résultats de ses offres publiquesde rachat en espèces visant des titres de créance en dollars canadiens

21 juil 2025

TORONTO, le 21 juillet 2025 — Rogers Communications Inc. (« Rogers » ou la « Société ») (TSX : RCI.A et RCI.B; NYSE : RCI) a annoncé (i) la publication des résultats de ses huit offres distinctes précédemment diffusées (les « Offres ») visant le rachat en espèces jusqu’à concurrence du Montant de rachat maximal (tel qu’il est défini dans l’offre de rachat du 11 juillet 2025 portant sur les Billets [l’« Offre de rachat »]) de ses billets de premier rang en circulation appartenant aux séries énumérées dans le tableau ci-dessous (collectivement, les « Billets »), et (ii) elle a aussi annoncé qu’elle a modifié les Offres en majorant le Montant de rachat maximal afin de le faire passer de 400 millions de dollars canadiens à un montant suffisant pour accepter tous (1) les Billets de premier rang à 4,25 % échéant en 2049, (2) les Billets de premier rang à 2,90 % échéant en 2030 et (3) les Billets de premier rang à 3,30 % échéant en 2029, ainsi que des Billets de premier rang à 3,25 % échéant en 2029 jusqu’à concurrence d’un montant du capital d’environ 300 millions de dollars canadiens.

Les offres
Les Offres ont été faites selon les modalités et sous réserve des conditions énoncées dans l’Offre de rachat. Tous les termes comportant une majuscule initiale qui sont utilisés dans le présent communiqué de presse, mais qui n’y sont pas définis, ont la signification qui leur est attribuée dans l’Offre de rachat.

Les Offres ont expiré à 17 h (heure de l’Est) le 18 juillet 2025 (ces date et heure en ce qui a trait à une Offre, la « Date d’expiration »).

Selon les renseignements fournis par TSX Trust Company, l’agent d’offre, le montant total du capital des Billets qui ont été valablement déposés dans le cadre des Offres à la date d’expiration ou avant et dont le dépôt n’a pas été valablement révoqué au plus tard à 17 h (heure de l’Est) le 18 juillet 2025 (la « Date de révocation ») se chiffre à 2 168 414 000 dollars canadiens. Le tableau ci-dessous fournit certains renseignements sur les Offres, dont le montant total du capital de chaque série de Billets qui ont été valablement déposés et dont le dépôt n’a pas été valablement révoqué avant la Date de révocation.

Titre des Billets⁽¹⁾	Encours du capital (en millions)	Numéros CUSIP/ISIN⁽¹⁾	Titre de référence⁽²⁾	Page de référence Bloomberg⁽²⁾	Écart fixe (points de base)⁽²⁾	Montant du capital déposé (en millions)	Montant prévu du capital accepté (en millions)
Billets de premier rang à 4,25 % échéant en 2049	300 $ CA	775109CR0 / CA775109CR06	2,75 % échéant le 1^er décembre 2055	FIT CAN0-50	+135	274,4 $ CAN	274,4 $ CAN
Billets de premier rang à 2,90 % échéant en 2030	500 $ CA	775109CS8 / CA775109CS88	1,25 % échéant le 1^er juin 2030	FIT CAN0-50	+70	289,7 $ CAN	289,7 $ CAN
Billets de premier rang à 3,30 % échéant en 2029	500 $ CA	775109CQ2 / CA775109CQ23	3,50 % échéant le 1^er septembre 2029	FIT CAN0-50	+75	340,5 $ CAN	340,5 $ CAN
Billets de premier rang à 3,25 % échéant en 2029	1 000 $ CA	775109BJ9 / CA775109BJ98	4,00 % échéant le 1^er mars 2029	FIT CAN0-50	+70	519,4 $ CAN	300,0 $ CAN
Billets de premier rang à 4,25 % échéant en 2032	1 000 $ CA	775109BV2 / CA775109BV27	1,50 % échéant le 1^er décembre 2031	FIT CAN0-50	+110	427,4 $ CAN	Zéro
Billets de premier rang à 3,65 % échéant en 2027	1 500 $ CA	775109BK6 / CA775109BK61	3,00 % échéant le 1^er février 2027	FIT CAN0-50	+73,5	317,0 $ CAN	Zéro

(1) La Société n’a fait aucune déclaration quant à la justesse ou à l’exactitude des numéros CUSIP ou ISIN indiqués dans le présent communiqué ou imprimés sur les Billets. Ces numéros sont présentés uniquement par souci de commodité.

(2) La contrepartie totale pour chaque série de Billets (la « Contrepartie totale ») payable par tranche de 1 000 dollars canadiens de capital de ces séries de Billets valablement déposés et acceptés aux fins de rachat par la Société sera fondée sur l’écart fixe applicable indiqué dans le tableau ci-dessus pour ces séries de Billets, majoré du rendement applicable fondé sur le cours acheteur du titre de référence canadien indiqué dans le tableau ci-dessus, tel qu’il figure sur la page de référence Bloomberg pertinente à 11 h (heure de l’Est) le 21 juillet 2025, sauf si l’Offre concernée est prolongée par la Société dans le cadre de cette Offre. La Contrepartie totale ne comprend pas le Paiement du coupon couru applicable, qui sera payable en espèces en plus de la Contrepartie totale applicable.

Montant prévu du capital accepté
La Société s’attend à accepter l’achat des Billets suivants déposés en réponse à l’Offre applicable :

Montant total de capital de 274,4 millions de dollars canadiens en Billets de premier rang à 4,25 % échéant en 2049
Montant total de capital de 289,7 millions de dollars canadiens en Billets de premier rang à 2,90 % échéant en 2030
Montant total de capital de 340,5 millions de dollars canadiens en Billets de premier rang à 3,30 % échéant en 2029
Montant total de capital de 300,0 millions de dollars canadiens en Billets de premier rang à 3,25 % échéant en 2029, calculé au prorata; le montant d’acceptation réel sera modifié aux fins d’arrondissement en raison du calcul au prorata

La Société s’attend à n’accepter aucun Billet de premier rang à 4,25 % échéant en 2032 ni Billet à 3,65 % échéant en 2027.

Établissement du prix et règlement
L’établissement du prix des Billets est censé avoir lieu le 21 juillet 2025 à 11 h (heure de l’Est), après quoi la Société annoncera le Rendement de l’offre (ou ses composantes) et la Contrepartie totale pour chaque série de Billets valablement déposés qu’elle a acceptés aux fins de rachat dans le cadre des Offres.

La date de règlement relative à tout Billet valablement déposé et accepté aux fins de rachat par la Société dans le cadre de l’Offre pour lesdits Billets devrait être le 23 juillet 2025 (la « Date de règlement »), soit le troisième jour ouvrable après la Date d’expiration. La Société versera également un Paiement du coupon couru pour les Billets valablement déposés et acceptés aux fins de rachat par la Société conformément à l’Offre pour ces Billets. Les Porteurs dont les Billets sont acceptés par la Société aux fins de rachat dans le cadre des Offres perdront tous les droits à titre de Porteurs des Billets déposés et les intérêts cesseront de courir à la Date de règlement pour tous les Billets acceptés dans le cadre des Offres.

La Société a retenu les services de Merrill Lynch Canada Inc. (« BofA »), de RBC Dominion Securities Inc. (« RBC »), de Scotia Capital Inc. (« Scotia ») et de TD Securities Inc. (« TD ») pour agir en qualité de principaux courtiers gérants (les « Courtiers gérants ») dans le cadre des Offres. Pour toute question concernant les modalités et conditions des Offres, veuillez communiquer avec BofA au +1-888-292-0070 (sans frais) ou au +1-980-387-3907 (à frais virés), RBC au 1-877-381‑2099 (sans frais) ou au 416-842‑6311 (poste local), Scotia au 1-416-863‑7438 (à frais virés) ou TD au 1-866-584‑2096 (sans frais) ou au 1-416-982‑6451 (à frais virés). Vous pouvez également communiquer avec votre courtier en valeurs, banque commerciale, société de fiducie ou autre prête-nom pour obtenir de l’aide concernant les Offres.

TSX Trust Company agit à titre d’agent d’offre pour les Offres. TMX Investor Solutions Inc. agit à titre d’agent d’information pour les Offres.

Si la Société retire une Offre visant une ou plusieurs séries de Billets, elle en avisera rapidement l’agent d’offre, et tous les Billets déposés dans le cadre de cette Offre retirée seront retournés sans délai aux Porteurs déposants. À compter de ce retrait, tous les Billets bloqués à la CDS seront libérés.

Restrictions liées à l’offre et à la distribution
Ce communiqué n’est publié qu’à titre informatif. Le présent communiqué n’est pas une Offre de rachat ni une sollicitation d’Offre de vente de Billets ou d’autres titres de la Société ou de ses filiales. Les Offres n’ont été présentées que dans le cadre de l’Offre de rachat.

Le présent communiqué ne constitue pas une offre ou une invitation de notre part ou de celle des Courtiers gérants, ou en leur nom, (i) à participer aux Offres aux États-Unis; (ii) à une « personne des États-Unis » ou pour son compte ou son avantage (tel qu’il est défini dans le Regulation S of the U.S. Securities Act de 1933, dans sa version modifiée); ou (iii) à participer aux Offres dans toute province ou tout territoire où il est illégal de proposer une telle offre ou invitation, et ces personnes ne sont pas admissibles aux titres ni aux titres offerts en vertu des Offres. La loi peut restreindre la distribution de ce communiqué dans une partie des provinces et territoires. Les personnes en possession de ce communiqué sont tenues par nous et par les Courtiers gérants de s’informer et de respecter de telles restrictions. Le présent communiqué, l’Offre de rachat et tout autre document promotionnel lié aux Offres ne peuvent être utilisés dans le cadre d’une offre ou d’une invitation faite par ou à (i) une personne aux États-Unis; (ii) une personne des États-Unis; (iii) toute personne dans toute administration où une telle offre ou invitation n’est pas autorisée; (iv) toute personne à qui il est illégal de proposer une telle offre ou invitation. Par conséquent, ni le présent communiqué, ni l’Offre de rachat, ni aucun autre document promotionnel lié aux Offres ne peuvent être distribués ou publiés aux États-Unis ou dans une autre province ou un autre territoire (sauf en conformité avec les règles ou règlements applicables de cet autre territoire). Les dépôts ne seront pas acceptés de la part d’un Porteur situé ou résidant aux États-Unis ou d’une personne des États-Unis ou pour le compte ou le bénéfice d’une telle personne.

Dans les provinces ou territoires où les lois sur les valeurs mobilières ou d’autres lois exigent que les Offres soient faites par un courtier, les Offres seront considérées faites en notre nom par les Courtiers gérants ou par un ou plusieurs courtiers autorisés en vertu des lois de ces provinces ou territoires.

Renseignements prospectifs
Le présent communiqué comprend des « renseignements prospectifs » au sens des lois canadiennes sur les valeurs mobilières applicables et des « énoncés prospectifs » (collectivement désignés aux présentes « renseignements prospectifs » ou « énoncés prospectifs »), au sujet, entre autres choses, des modalités et du calendrier d’exécution des Offres, notamment au sujet de la Date de règlement prévue, des séries de Billets et du montant de ces Billets qui, selon les prévisions, feront l’objet d’une acceptation aux fins de rachat.

Ces renseignements prospectifs reposent sur nombre de prévisions et d’hypothèses en date de la publication du présent communiqué de presse. Les événements et les résultats réels peuvent différer considérablement de ce qui est exprimé ou implicite dans les renseignements prospectifs si les attentes et les hypothèses sous-jacentes se révèlent incorrectes ou si nos objectifs, nos stratégies ou nos intentions changent ou encore en raison des risques, des incertitudes et d’autres facteurs, dont bon nombre sont indépendants de notre volonté, notamment les risques décrits sous les rubriques « À propos des énoncés prospectifs » et « Risques et incertitudes influant sur les secteurs d’activité de la Société » dans la discussion et l’analyse de la direction pour l’exercice clos le 31 décembre 2024. Nous n’assumons aucune obligation de mettre à jour ou de modifier les déclarations contenant des renseignements prospectifs, que ce soit en raison de renseignements nouveaux, d’événements futurs ou autrement, sauf si la loi l’exige.

Les renseignements prospectifs sont inclus dans les présentes afin de fournir des renseignements sur les Offres. Les lecteurs sont priés de tenir compte du fait que cette information pourrait ne pas convenir à d’autres fins.

À propos de Rogers Communications Inc.
Rogers est la référence canadienne en matière de communications et de divertissement. Ses actions sont inscrites à la Bourse de Toronto (TSX) sous les symboles RCI.A et RCI.B et à la Bourse de New York (NYSE) sous le symbole RCI. Pour en savoir plus, consultez rogers.com ou investisseurs.rogers.com.

Pour en savoir plus :
Relations avec les investisseurs
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